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2018-09-28 09:49老師您好,請(qǐng)您再解釋一下信用風(fēng)險(xiǎn)的第二種,信用利差風(fēng)險(xiǎn)…到底是指什么意思?謝謝! 可以的話可以舉一個(gè)通俗一點(diǎn)的例子。
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1個(gè)回答
金程教育吳老師助教
2018-09-28 13:39
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學(xué)員你好。甲是一個(gè)評(píng)級(jí)為BBB的公司債,乙是相同期限評(píng)級(jí)為AAA的美國(guó)國(guó)債。
兩個(gè)債券之間的收益率價(jià)差,僅考慮信用風(fēng)險(xiǎn)的話,為credit spread。
甲債券假設(shè)評(píng)級(jí)下調(diào),調(diào)為BB。 甲債券價(jià)格下跌,計(jì)算出兩債券之間的credit spread增大。
即信用價(jià)差風(fēng)險(xiǎn),評(píng)級(jí)變化帶來與基準(zhǔn)債券相比credit spread。一種衡量潛在違約可能性的維度。
