向同學(xué)
2022-08-11 18:58老師好，可以具體說一下這道題是怎么算的嗎？
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Adam助教
2022-08-12 16:23
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，如下圖。
最后的收入包含兩部分：
1：一年債券的最新價格，你可以理解為賣債券得到的現(xiàn)金，是928.23.
【也就是未來現(xiàn)金流貼現(xiàn)到1時刻】
2：在這一年之內(nèi)會收到coupon，可以利用收到的coupon進行在投資。
0.5時刻會收到20，投資一期，收入是：20*(1+2%/2)^(2*0.5).
1時刻也會收到20.
所以毛利率=（收入-初始價格）/初始價格
0
0
0
0
