小同學(xué)
2022-08-11 22:19請問這題如何解
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Adam助教
2022-08-12 16:33
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,
這個是要根據(jù)題干給的信息來的。
delta-neural指的是delta等于0,表示標(biāo)的資產(chǎn)價格小幅變化,不會對期權(quán)價格造成影響。所以A和D首先要排除。
B和C中,delta是正的,但沒具體說是多少,所以可以看成標(biāo)的資產(chǎn)的小幅變化,對期權(quán)的影響是一樣的。
B中g(shù)amma是正的,相當(dāng)于是買入了一個看漲期權(quán),虧損有限,收益無限,這是典型的風(fēng)險小的特征。
C中g(shù)amma是負(fù)的,相當(dāng)于是賣出了一個看跌期權(quán),而他是收益有限的,和B選項比起來, C選項更危險。
