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2022-08-12 07:04含權(quán)債券
利率上升時(shí),putable的duration是不是降低?因?yàn)閎uyer會(huì)賣(mài)掉,然后利率下降時(shí),callable的duration降低,因?yàn)閕ssuer會(huì)贖回?
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-08-12 11:58
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同學(xué),早上好。
同學(xué)的理解是正確的。因?yàn)辂溈祭闷诤饬科骄€款時(shí)間的問(wèn)題,如果利率上升,則putable bond涉及行權(quán),原本10年期債券1年期就會(huì)被售出,則久期降低。
