kevin
2022-08-12 10:34老師,固收中關(guān)于full replication和enhanced兩種方法,原版書中寫的是enhanced可以降低tracking error,請問兩種方法哪一種的tracking error更低?
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1個回答
Nicholas助教
2022-08-12 13:45
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同學(xué),下午好。
由于債券的流動性會比較差,如果是完全復(fù)制則必定會買到流動性較差的債券,那么Enhancement的方法是可以降低Tracking error的。
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追問
老師,所以這兩種方法的哪一種的tracking error比較低?
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追答
固收中,Enhancement 的方法跟蹤誤差較小。
