gannbaru
2022-08-12 12:50reading10example8第2題 C put spread 是啥
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Chris Lan助教
2022-08-12 13:31
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同學您好
put spread構(gòu)建方法long put + short more OTM put ,優(yōu)點是通過做空more OTM put option進一步節(jié)約成本,保留了上行收益的空間,缺點是放棄了最下端的保護(跌破價格保護區(qū)間,則沒有保護)
這個題NZD將升值,而AUD是貶值的,標價是JPY/NZD,因此應該看漲這個匯率,但也put spread是提供NZD下跌保護的,只是這個策略只能在一定區(qū)間內(nèi)進行保護,方向是做反了的。
