Queenie
2022-08-12 21:1680題:1??PVBP是否等于modified duration的公式中分母的delta YTM=0.01%的情況?2??PVBP和modified duration之間的轉化關系是什么?3??這道題能否先用公式求出MD然后再轉化為PVBP?
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1個回答
Danyi助教
2022-08-15 10:52
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同學你好,
1.不一樣,PVBP也沒有?????????????????????? ???????????????? ????????????????分母中的??0。
2.兩者之間的轉化關系見下圖
3.可以的,就用下面的這個公式即可轉換
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追問
MD中的V0代表債券期初價格?PVBP中的P是債券現(xiàn)在的full price么?還是需要折現(xiàn)?
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追答
這里不管是V0還是full price表示的都是債券的價格,不區(qū)分是哪個時間點的價格。只表示收益率未變動時候的債券價格
