Ms Q
2022-08-13 12:58沖刺筆記上P41中間,另外兩個也不明白。1. Long high-quality credit and short treasuries/government bonds to long credit risk 2. Long long-term treasuries and short short-term treasuries to long interest risk。
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Johnny助教
2022-08-14 17:22
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同學(xué)你好,他們兩個都是同一個思路,通過一個long一個short,使得其他所有因子都抵消掉,而唯獨(dú)提取出所需要的那一個因子。比如long一個長期國債,short一個短期國債,就能將其他所有因子都抵消,而僅剩下利率風(fēng)險因子,因?yàn)殚L期債利率風(fēng)險大,短期債利率風(fēng)險小,一多一空所剩下的就只剩利率風(fēng)險因子了。
