Ms Q
2022-08-13 14:23Rebalancing一定是短期的TAA調(diào)整么?那長期的strategic AA調(diào)整叫什么?
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Johnny助教
2022-08-15 11:35
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同學(xué)你好,TAA就是短期內(nèi)對于SAA的偏離,一般是基于分析師對于短期內(nèi)市場預(yù)測發(fā)生變動所導(dǎo)致的。如果是長期要偏離的話,那就是客戶的自身情況、投資目標(biāo)發(fā)生了改變,使得IPS改變,從而導(dǎo)致長期的投資方向發(fā)生改變
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追問
這個視頻里,老師說rebalancing說的就是短期的調(diào)整。這句話是不是不太嚴(yán)謹(jǐn)?
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追答
同學(xué)你好,rebalance是當(dāng)資產(chǎn)權(quán)重達(dá)到了upper或者lower limit的時候?qū)?quán)重進(jìn)行調(diào)整,如果權(quán)重達(dá)到上限則賣出部分資產(chǎn),權(quán)重達(dá)到下限則買入部分資產(chǎn)。這個不分長短期,要看資產(chǎn)權(quán)重什么時候觸碰到上下限
