向同學(xué)
2022-08-13 15:21老師好,請(qǐng)問可以解釋一下這道題嗎?沒有看懂。
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Adam助教
2022-08-15 13:14
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同學(xué)你好,
均值回歸有兩種,一種是波動(dòng)率的均值回歸,還有一種是收益率的均值回歸。
price均值回歸也就是收益率均值回歸,收益率均值回歸表明他們之間的相關(guān)系數(shù)是負(fù)數(shù),也就是說此時(shí)的rho是小于0的,新的VaR值比以前的VaR值要小。【即今天漲,明天跌,才會(huì)有均值回歸,所以說相關(guān)系數(shù)為負(fù)】
