貓同學
2022-08-13 16:31這道題懵了，為啥不是看如果Rp大于Rb，超配就帶來正收益。而是要比較Rb和B？
所屬：CFA Level III > Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection 視頻位置 相關試題
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1個回答
開開助教
2022-08-15 14:44
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同學你好，這題問根據表2，超配低配哪個sector的決策對整體基金層面的業(yè)績的負貢獻最大。超低配sector的決策對應的是allocation effect.
此題是micro attribution，
因此allocation的計算公式應該用： allocation effect = （wp-wb)*(Rb-B)
在此公式下，Rb>B的認為是好的sector，超配好的sector帶來正的收益。
比較Rp-Rb的是selection effect
因此，這題主要是通過題干，判斷出讓你計算的是allocation effect。
【點贊】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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