張同學(xué)
2018-09-28 23:01老師,請問I 與 II 應(yīng)該怎么理解
所屬:FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
金程教育吳老師助教
2018-09-29 10:05
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學(xué)員你好。
(I)其他條件[情況]均同,更低的再投資風(fēng)險意味著更高的利率風(fēng)險。正確。
原因:舉例,零息債券再投資風(fēng)險低,久期相對coupon bond較大,利率風(fēng)險較大。
(II)因?yàn)樵偻顿Y風(fēng)險,到期收益率不大可能等于債券的真實(shí)利率。
正確。到期收益率的假設(shè)就是再投資利率=到期收益率,但是市場中的利率往往是波動的。
