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2022-08-13 21:34這道題沒懂 能詳細的講解一下嗎
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2022-08-15 09:52
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同學(xué)你好,這題考察的是期權(quán)的合成。
畫圖
除了畫圖,就是正常分析。
Long put payoff是:max(K-ST,0)。
當(dāng)ST大于K時,payoff=0。
當(dāng)ST小于K時,payoff=K-ST。
shortunderlying的payoff=S0-ST。這里的S0默認為K,所以payoff=K-ST
long call的payoff=max(ST-K,0)
組合的payoff=K-ST+max(ST-K,0)
當(dāng)ST大于K的時候,組合的payoff=K-ST+(ST+K)=0。
當(dāng)ST小于K的時候,組合的payoff=K-ST+0=K-ST
這和long put的payoff是一模一樣
