陳同學(xué)
2022-08-13 22:03Teamwork Advisory case scenario，請(qǐng)?jiān)俳忉屢幌逻@道題的答案，不是很理解謝謝
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1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2022-08-15 14:57
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同學(xué)你好，這題考察的是Evaluating Benchmark Quality這個(gè)知識(shí)點(diǎn)。
我們組合的收益率分解為market return+style return+active management return，即
P=M+S+A
好的benchmark應(yīng)該能把a(bǔ)ctive management return和style return 區(qū)分開(kāi)來(lái)，因?yàn)閍ctive management return應(yīng)該來(lái)自于基金經(jīng)理選股等alpha skill，而不是來(lái)自于所投資的風(fēng)格。因此A和S相關(guān)性要很低。
因此本題中應(yīng)該選C，當(dāng)active management return和style return的相關(guān)性沒(méi)有顯著偏離0時(shí)，即兩者的相關(guān)性接近于0時(shí)，這是個(gè)合適的benchmark。
【點(diǎn)贊】喲~。加油，祝你順利通過(guò)考試~
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