楊同學(xué)
2022-08-14 16:16為什么fully segmented下相關(guān)系數(shù)等于1?
所屬:CFA Level III > Capital Market Expectations 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Nicholas助教
2022-08-15 17:14
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同學(xué),下午好。
100%分割本質(zhì)是只能投資于一國市場,不能在國際市場間形成分散化效果,因此假設(shè)ρ=1,即RPi=σi×SRM,另一個角度理解100%分割的市場風(fēng)險應(yīng)該最大,因此只有ρ=1時,RPi才是最大的。
