許同學(xué)
2022-08-14 16:44老師，R27，42題，AUM based fee，優(yōu)缺點(diǎn)的描述不太理解，優(yōu)點(diǎn)中是說隨資產(chǎn)規(guī)模變大，費(fèi)率會(huì)降低嗎？謝謝！
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1個(gè)回答
開開助教
2022-08-15 15:47
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同學(xué)你好，答案說的是，AUM based fee，在市場表現(xiàn)較好客戶資產(chǎn)增值的情況下，這種收費(fèi)方式對(duì)客戶的影響較小。如果市場好，AUM增加，那么基金公司可能會(huì)考慮下調(diào)固定的費(fèi)率，在一定程度上抵消資產(chǎn)增值對(duì)客戶收費(fèi)增加。比如在AUM在一個(gè)億的時(shí)候，收取1.5%的費(fèi)率，那么資產(chǎn)增加到10億的時(shí)候，費(fèi)率可以下調(diào)到1.2%。這是AUM based fee這種費(fèi)率結(jié)構(gòu)的優(yōu)點(diǎn)。
如果和performance based相比，如果市場上漲，AUM也會(huì)增加，因此AUM-based這種收費(fèi)方式的總費(fèi)用也會(huì)增加的，但只是增加的規(guī)模*固定費(fèi)率，而固定費(fèi)率一般2%就很高了。而業(yè)績提成一般sharing都是要20%左右的，因此相比performance based提取的業(yè)績提成，AUM based影響是較小的。
【點(diǎn)贊】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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