向同學(xué)
2022-08-14 16:47老師好,請(qǐng)問組合是否是線性對(duì)用delta-normal VaR 有什么影響?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2022-08-15 13:23
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同學(xué)你好,
delta-normal var只考慮了一階導(dǎo)的影響。
而如果組合本身是非線性的(意味著還存在二階導(dǎo)、其他因子),那么此時(shí)雖然也可能使用delta-normal var,但是不精確。因?yàn)檫@種方法沒有考慮“二階導(dǎo)、其他因子等”
