張同學(xué)
2022-08-14 21:59老師您好,買入CDS是short方,是針對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格而言的(標(biāo)的資產(chǎn)是債券不是利率)。也就是說如果信用惡化,spread上升會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)格下降,short方受益,是這樣理解嗎。
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-08-15 11:30
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同學(xué),早上好。
同學(xué)的理解是正確的。買保護(hù)對(duì)應(yīng)Short CDS,則信用質(zhì)量下跌,利差擴(kuò)大而獲益。
