張同學
2018-09-29 15:18老師你好,請問volatility skew兩邊只有肥尾和瘦尾的,為什么這題中就是肥尾呢?
所屬:FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Wendy助教
2018-09-29 17:25
該回答已被題主采納
同學你好,因為ES算的是loss。由股票期權(quán)的波動率微笑克制,當出現(xiàn)loss的概率是大于lognormal分布的(即厚尾),當出現(xiàn)profit的概率是小的
