張同學(xué)
2022-08-15 05:19官網(wǎng)Brian O'Reilly Case Scenario
原題說(shuō)的“Ironically, high-frequency data improves the precision of sample variances, covariances, and correlations but not the precision of the sample mean”。 但是high frequency會(huì)導(dǎo)致correlcation偏低。 所以這句話(huà)應(yīng)該不對(duì)吧？ 正確答案為什么不是C呢？
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-08-15 17:38
該回答已被題主采納
同學(xué)，下午好。
較高的高頻數(shù)據(jù)會(huì)改善相關(guān)性、協(xié)方差、方差的精度，但是不會(huì)改善均值的精度，這個(gè)描述是正確的，是原版書(shū)中原文。
因?yàn)槿諗?shù)據(jù)波動(dòng)較大，而且不能反映長(zhǎng)期的趨勢(shì)情況，而從年數(shù)據(jù)變到月數(shù)據(jù)則能看到趨勢(shì)性，而且也不會(huì)因?yàn)槊磕甑臄?shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)而過(guò)于平滑。但是均值是等權(quán)重平均的，取250交易日的，還是12月的計(jì)算出的均值都是相同的。
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追問(wèn)
但是咱們精度筆記，上冊(cè)P18，最后一段說(shuō)high frequency data數(shù)據(jù)相關(guān)性會(huì)被低估，因?yàn)槠交^(guò)的曙光在數(shù)學(xué)上可以更好的找到數(shù)間的關(guān)系。 這就跟您說(shuō)的不一樣了?。?/p>
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追答
同學(xué)，下午好。
這里存在一個(gè)度的問(wèn)題，即從年度數(shù)據(jù)到月度數(shù)據(jù)相關(guān)性的準(zhǔn)確性會(huì)改善，而長(zhǎng)期的相關(guān)性會(huì)在短期發(fā)生背離，如果是每天的股票收益上躥下跳，那么整體的相關(guān)性就會(huì)被低估。
因此文中在這里描述通常是Although higher-frequency data improve the precision of sample variances, covariances, and correlations, they do not improve the precision of the sample mean.
意味著更高頻的數(shù)據(jù)，而不是指日數(shù)據(jù)。
加油，祝你順利通過(guò)考試~
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