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Galina助教
2018-09-30 17:28
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106題這道題問的其實就是利率互換與bond相比在信用風險問題上的優(yōu)勢。主要是因為利率互換的本金是不用交換的,換的是利息,那么其實它的exposure就只有浮動利息和固定利息的差額部分呀,這個就是IV表述的意思。
III并不是swap特有的優(yōu)勢,對于RR來說,swap和bond比沒什么特別的優(yōu)勢。
