yuan
2022-08-15 16:07道德第二題沒看懂
所屬:CFA Level II > Ethical and Professional Standards 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Johnny助教
2022-08-16 11:52
該回答已被題主采納
同學你好,Hockett的客戶有discretionary和non-discretionary兩種,他在獲取了分析師的投資推薦后就提前給discretionary client進行了投資,那這就違反了fair dealing,因為non-discretionary client沒有獲得公平的對待。此外,分析師的投資推薦也不屬于標的公司的內幕信息,這里也不違反MNI。分析師的投資推薦是他對某個公司的觀點,這并非該公司的內幕信息。
-
回復150****2510:non-discretionary是投資經理無法完全自主實施其策略,比如客戶規(guī)定有些股票不能賣出,或者客戶就是不愿去投特定的行業(yè),從而使得投資經理本身的策略無法完全施展 -
回復Johnny:老師,non-discretionary client不是沒有discretionary自由度高嗎?那區(qū)別體現(xiàn)在哪里呢?
