yuan
2022-08-15 16:07道德第二題沒(méi)看懂
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1個(gè)回答
Johnny助教
2022-08-16 11:52
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同學(xué)你好,Hockett的客戶有discretionary和non-discretionary兩種,他在獲取了分析師的投資推薦后就提前給discretionary client進(jìn)行了投資,那這就違反了fair dealing,因?yàn)閚on-discretionary client沒(méi)有獲得公平的對(duì)待。此外,分析師的投資推薦也不屬于標(biāo)的公司的內(nèi)幕信息,這里也不違反MNI。分析師的投資推薦是他對(duì)某個(gè)公司的觀點(diǎn),這并非該公司的內(nèi)幕信息。
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回復(fù)150****2510:non-discretionary是投資經(jīng)理無(wú)法完全自主實(shí)施其策略,比如客戶規(guī)定有些股票不能賣出,或者客戶就是不愿去投特定的行業(yè),從而使得投資經(jīng)理本身的策略無(wú)法完全施展 -
回復(fù)Johnny:老師,non-discretionary client不是沒(méi)有discretionary自由度高嗎?那區(qū)別體現(xiàn)在哪里呢?
