向同學(xué)
2022-08-15 18:27老師好，這道題怎么做啊？
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Adam助教
2022-08-16 11:42
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
4-sigma指的是組合價(jià)值經(jīng)歷了4倍標(biāo)準(zhǔn)差的變化，直接從字面意思理解就可以了
這道題說(shuō)的是，這個(gè)資產(chǎn)組合的價(jià)值發(fā)生了變動(dòng)，變動(dòng)的幅度是4倍的sigma，也就是發(fā)生了4倍標(biāo)準(zhǔn)差的變動(dòng)。問(wèn)損失是多大，其實(shí)也就是var=z*sigma*V，這里的z就表示“幾倍”，z*sigma表示z倍的標(biāo)準(zhǔn)差。
題目中的標(biāo)準(zhǔn)差是25%，這是一個(gè)年化的概念，而它問(wèn)的是daily的概念，所以我們要先把年化的標(biāo)準(zhǔn)差轉(zhuǎn)化成daily 的標(biāo)準(zhǔn)差，利用平方根法則，把25%除以根號(hào)下250，再乘以4，就得到4倍標(biāo)準(zhǔn)差的變動(dòng)量，即25%/250^0.5，最后再乘上資產(chǎn)組合的價(jià)值150million,就能算出價(jià)值的變動(dòng)量是多少金額了，150million*25%/250^0.5*4=9.48million
0
0
0
0
