周同學
2022-08-15 19:55這句話的升水的意思,不是買高賣低,所以導致的roll down為負數(shù)嗎
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1個回答
Chris Lan助教
2022-08-16 10:04
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同學您好
這里沒有買高賣低,只是持有一份VIX futures合約
這里是由于vix futures curve升水且曲線穩(wěn)定不變。這個意思就是指長時間的VIX值高,短時間的VIX值低。
如果我們持有一份long vix futures,當?shù)狡跁r間變短時,VIX值下降,因此我們的多頭VIX futures就會有損失了。
但這種損失叫roll-down loss,就是沿著VIX curve向下滑,而造成的損失。
