向同學(xué)
2022-08-15 21:49老師好，請問可以解釋一下這道題嗎？
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2022-08-16 13:07
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同學(xué)你好，如下圖。
這個是EWMA模式下計算cov的公式。
注意：x_(n?1)和 y_(n?1)，表示的是過去收益率。而不是標(biāo)準(zhǔn)差。
這道題的基本思路是：
先計算n-1天的cov，使用的是n-1天的標(biāo)準(zhǔn)差、相關(guān)系數(shù)。
然后利用EWMA，計算最新的cov。
利用EWMA分別計算最新的標(biāo)準(zhǔn)差。
最后使用最新的cov、標(biāo)準(zhǔn)差，去計算新的相關(guān)系數(shù)。
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追問
老師好，為什么說the observed percentage change on day n-1 for variables x and y are2% and 1%指的是收益率啊？看不出來
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追答
同學(xué)你好，比如說昨天的價格100，今天的價格102，價格變化量就是2%，這也是收益率。
所以這里的observed percentage change are 2%表示的就是收益率哦
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