吳同學(xué)
2018-10-02 00:04老師 APT包括單因素模型和多因素模型公式嗎 他們之間有什么區(qū)別
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1個回答
Robin Ma助教
2018-10-07 18:31
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同學(xué)你好,單因素多因素模型的區(qū)別不是考點,區(qū)別很簡單,多了點貝塔系數(shù)風(fēng)險因子而已,知道怎么計算即可。
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追問
那么老師 單因素多因素模型都屬于APT嗎 APT不是沒有非系統(tǒng)性風(fēng)險的嗎 但是單因素和多因素模型都有非系統(tǒng)性風(fēng)險ei
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追答
同學(xué)你好,你的筆記其實已經(jīng)寫了,多了幾個貝塔值,而且你把APT模型的公式寫上去了,式子里并沒有體現(xiàn)非系統(tǒng)風(fēng)險啊^-^,RF+一大堆貝塔系統(tǒng)性風(fēng)險,APT套利定價理論的前提是在于市場上是存在套利機會的,市場上無系統(tǒng)性風(fēng)險,這本身就是一個前提。
