王同學
2018-10-02 02:38老師你好。這道題是算對沖,直接用DV01乘以NP,然后兩邊相等。如果只是單獨算利率上升delta y對bond的價格的影響,是不是應該用NP*DV01再除以100,才是利率上升對于債券價值的影響?
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1個回答
Wendy助教
2018-10-08 15:04
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同學你好
只是單獨算利率上升delta y對bond的價格的影響,是不是應該用NP*DV01再除以100,才是利率上升對于債券價值的影響?
不是的,算y變化對于債券價格的影響應該是如圖。
講義上DV01直接乘以P,其實本質上是久期的對沖,如圖二
