SDin
2022-08-16 16:54固收中算expected excessreturn公式帶不帶POD和LGD問(wèn)題?在我看來(lái)是不是如果加expected就帶上POD*LGD, 比如問(wèn)expected excess return,expected excess spread。如果不加expected就不帶, 比如問(wèn)excess return,excess spread。跟后面接spread還是return無(wú)關(guān)吧?
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-08-17 16:59
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同學(xué),下午好。
同學(xué)的理解是正確的。預(yù)期回報(bào)中需要考慮預(yù)期違約損失的問(wèn)題,至于是回報(bào)率還是利差是一樣的,因?yàn)槔畋揪褪菍?duì)于風(fēng)險(xiǎn)的溢價(jià)補(bǔ)償,為收益率的一部分。
