買同學
2022-08-16 20:16老師好,這題A也應該對吧,bear steep yield curve 應該長端上升,所以我們應該做空長端,或者長端Duration 小一點
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1個回答
Nicholas助教
2022-08-17 17:20
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同學,下午好。
組合超配10年期,那么在10年期利率下降,或者是中期利率下降的時候?qū)M合是更有利的。A選項中bear steeping是長端漲的更多,短端漲的更少,賺取更高收益應該是做空長期,但是這里在長期的區(qū)別不是很明顯,如果對應中期,利率上漲對組合的收益影響是更大的虧損,不選。
