李同學(xué)
2022-08-16 22:06原版書例題27,算one year return,題目中是賣10年的CDS,但是最后算return 是用9年期CDS的price 減掉10年期CDS的price,為啥不是用10年的減掉9年的?
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-08-17 17:24
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同學(xué),下午好。
因?yàn)檫@里是賣保護(hù),也就是Long CDS,那么利差擴(kuò)大CDS Price是上升的,自然是后-前計(jì)算利得是多少。
例如10元投資,變?yōu)?5元,利得5元。
