Asher
2022-08-16 22:07兩個問題 第一，price weight是買相同的股數(shù) 然后以后股價變動 只要我股數(shù)不變 這個weight不就是正好按價格變動的嗎？ 這才是self rebalancing吧 第二，為什么value weight可以降低tracking error
所屬：CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
開開助教
2022-08-17 12:06
該回答已被題主采納
兩個問題
第一，price weight是買相同的股數(shù) 然后以后股價變動 只要我股數(shù)不變 這個weight不就是正好按價格變動的嗎？ 這才是self rebalancing吧
如果遇上成分股拆股并股，權(quán)重就得調(diào)整。但是如果是市值加權(quán)的，再怎么拆股并股，它的市值不會變，只是股數(shù)變化。因此，cap-weighted是self rebalancing的。
第二，為什么value weighted可以降低tracking error
因為value weighted就是cap weighted，按照cap weighted的方式去構(gòu)建指數(shù)就能最小化tracking error。因為cap weighted的權(quán)重是隨著股票的漲跌自動調(diào)整的，因此，只要成分股不改變，不需要特別的操作就能夠比較緊密的跟蹤指數(shù)。
【點贊】喲~。加油，祝你順利通過考試~
0
0
1
1
