曾同學
2022-08-17 11:46老師,幫忙看看r14的例題20呢,有勘誤,但沒看懂,
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Nicholas助教
2022-08-17 17:43
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同學,下午好。
1.根據(jù)給出的daily yield volatility和YTM計算利率變化,為1.75%*3.528%=6.174bps,該利率變化是基于整體YTM、1個標準差、單日的利率變化。因為波動率是標準差形式,因此日期21也需要開根;
2.需要計算出在給定日波動率的情況下利率的變化,即99%置信度下利率變化還需要乘以2.33個標準差,即6.174bps*2.33*根號下21=65.92bps;
3.有了利率變動和修正久期,我們可以求解價格變化的金額,0.91是a price of 91 per 100 of face value,即百分比形式表示的債券價格,再乘以50M面值得到價格改變金額。
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回復Nicholas:那到底以勘誤為準?課后題同樣的又沒有更正。
