小同學(xué)
2022-08-17 14:46記得之前還有一道題，是擔(dān)心價格會下降，所以也要short futures去對沖，和這道題有什么區(qū)別嗎
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1個回答
Adam助教
2022-08-17 16:25
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同學(xué)你好，
稍微有區(qū)別。
這里是使用利率期貨去對沖“利率風(fēng)險”。
我擔(dān)心利率上升給我?guī)頁p失，所以我要找個衍生品，這個衍生品能在利率上升時給我?guī)硎找妗＞屯瓿闪藢_。
由于我選擇的是“歐洲美元期貨”，這個期貨的特點是：利率上升，期貨價值下跌。
那么我應(yīng)該進入的是“歐洲美元期貨的空頭”【賭的是價值下跌】，一旦利率上升，歐洲美元期貨價值下跌，說明我賭對了。我賺錢。
常規(guī)的是：商品期貨，去對沖現(xiàn)貨價格風(fēng)險。
我擔(dān)心現(xiàn)貨價格下跌，即價格下跌給我?guī)頁p失，所以我要找個衍生品，這個衍生品能在價格下跌時給我?guī)硎找?。就完成了對沖。
所以進入商品期貨的空頭“賭價格下跌”，一旦價格真的下跌了，說明我賭對了，賺錢。
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