艾同學(xué)
2022-08-17 16:37官網(wǎng)shrewsbury case中,為什么一類負債使用利率久期,二三四類負債使用收益率久期?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Nicholas助教
2022-08-18 17:40
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同學(xué),下午好。
關(guān)于各種久期中,我們分為利率久期和收益率曲線久期,其中麥考利久期、修正久期為利率久期,即考慮利率變動對債券價格的影響;而有效久期為收益率曲線久期,即考慮基準收益率曲線變動對債券價格的影響。
因此這里shrewsbury說法是正確的,即1類負債需要用利率久期而其他的要用收益率曲線久期。我們看到這里除了一類負債都會含有一些權(quán)利或者復(fù)雜債券,使用有效久期衡量利率風(fēng)險會更好。
祝你順利通過考試~
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追問
那KRD屬于利率久期還是收益率曲線久期?
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追答
KRD是屬于收益率曲線久期。
加油,祝你順利通過考試~
