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2022-08-17 17:51老師，講到Option畫(huà)了這個(gè)圖，long call我理解是預(yù)期未來(lái)上漲，看漲買入的話是市場(chǎng)價(jià)格沒(méi)到約定價(jià)則不執(zhí)行期權(quán)，按市價(jià)買，損失期權(quán)費(fèi)，是橫線，市場(chǎng)價(jià)超過(guò)約定價(jià)則執(zhí)行，低價(jià)買入，獲得超過(guò)的收益； long put是看漲賣出，如果上漲后的市場(chǎng)價(jià)格沒(méi)達(dá)到執(zhí)行價(jià)，則執(zhí)行期權(quán)高價(jià)賣，但市場(chǎng)價(jià)格上漲越多，收益越小，所以收益直線向下，如果市場(chǎng)價(jià)高于執(zhí)行價(jià)，則不行權(quán)按市價(jià)賣，損失期權(quán)費(fèi)。是不是這樣？但是short 的不太理解，請(qǐng)問(wèn)有沒(méi)有完整的圖啊
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1個(gè)回答
Adam助教
2022-08-17 18:01
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同學(xué)你好，
long的理解是可以的。
short方，要基于long的角度。因?yàn)閟hort方履行的是義務(wù)。
比如：call。當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格上升的時(shí)候，long方行權(quán)獲利【此時(shí)short方就必須按固定價(jià)格把東西給到long方，此時(shí)short是虧損的】。
你畫(huà)的圖就是正確的。
我們?cè)凇暗谌T課--金融市場(chǎng)與產(chǎn)品”中還會(huì)系統(tǒng)化的學(xué)習(xí)期權(quán)相關(guān)內(nèi)容的。
圖1是：期權(quán)的payoff。
圖23是期權(quán)的profit
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