小同學(xué)
2022-08-17 21:13老師我想問一下,1??WCDR這個指標(biāo)和PD,WCL和EL,它倆分別有啥區(qū)別嗎,我看在公式里的位置都是一樣的?。╓CL=WCDR*LGD*EAD)(EL=PD*LGD*EAD)。2??還有就是WCL=UL+EL,那是不是就可以說明WCL與VaR值同等呢
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1個回答
Adam助教
2022-08-18 09:57
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同學(xué)你好,
1:WCDR/PD,都是違約概率,WCDR是極端情況下的違約概率worst case default rate。
PD是正常情況的違約概率。
對應(yīng)的算出的損失,一個是WCL(指的是極端情形下的一種損失),一個是EL。
2:嚴(yán)格意義上不是。
WCL,指的是極端情形下的一種損失,VAR值同樣表示一定置信水平的損失,這個置信水平通常也是比較極端的,只能說二者概念非常相近
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回復(fù)Adam:那具體運用哪一個公式題里會明確給出吧
