張同學(xué)
2022-08-18 10:59老師,這個BSM的假設(shè),return到底是服從log N還是N分布?紀(jì)老師和原版書上是兩種說法,哪個正確?謝謝
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1個回答
Essie助教
2022-08-18 11:50
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你好,老師說的和原版書不矛盾,老師說的是標(biāo)的資產(chǎn)follows幾何布朗運動,因此資產(chǎn)價格服從對數(shù)正態(tài)分布,且在這個前提下回報率服從對數(shù)正態(tài)分布,但是連續(xù)復(fù)利的回報率是呈正態(tài)分布的。見下圖原版書。
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也就是說return服從log-N,而連續(xù)復(fù)利的return服從normal分布,對嗎?謝謝
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另外,老師我昨天提的問題沒人回答,不知道是否被系統(tǒng)屏蔽了,辛苦解答一下,謝謝
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對的,理解正確。
是衍生科目下的問題嗎?我這邊看不到你的其他提問,這個問題是最早的一條了。只能麻煩你再把問題貼一遍了,不好意思呀。 -
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不用了老師,Nicholas老師回答了,謝謝
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好滴,加油呀~
