羅同學(xué)
2022-08-18 11:19FORSTER ASSET MANAGEMENT CASE - 這個題lim明明是在model portfolio(難道不是模擬的portfol)面加入的REITS為什么也違反suitability?
所屬:CFA Level III > Ethical and Professional Standards 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Chris Lan助教
2022-08-18 14:12
該回答已被題主采納
同學(xué)您好
正文一開始說,這個公司的客戶都是比較保守的。
Foster’s clients range from individuals with very conservative risk profiles allowing only money market instruments to large institutional investors with higher risk tolerance profiles.
一般來說,我們正確的流程是當(dāng)IPS允許,客戶允許的情況下,我們才來研究加入一個新資產(chǎn)(哪怕是模擬的)對客戶投資組合的影響。而不是先測試了,再看IPS或客戶是否允許,這個步驟就反了。因為做測試的目的,就是想把這個資產(chǎn)加到客戶組合,否則測試干嘛呢。
因此他這里加入了REIT是沒有先確認(rèn)IPS以及客戶是否允許的,再者也沒有討論是否適合客戶。畢竟這個投資品的風(fēng)險比較高。
