周同學(xué)
2018-10-05 11:27C選項為什么正確?為什么是初始保證金增大市場波動率?
所屬:FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Galina助教
2018-10-08 18:59
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此題的題目有點問題。更正如圖。原版書依據(jù)如圖。
意思就是當(dāng)波動率大的市場機(jī)制下,initial margin會增大,體現(xiàn)了順周期性,也就是好了錦上添花,壞了雪上加霜。因為波動率大的市場機(jī)制下是金融危機(jī)的時刻,此時大家都“沒錢”,但是還要增加保證金,所以雪上加霜。
