Iris
2018-10-05 11:29The standard VaR calculation for extension to multiple periods assumes that returns are serially uncorrelated. If prices display trends, the true VaR will be: A. The same as the standard VaR. B. Greater than the standard VaR. C. Less than the standard VaR. D. Unable to be determined. 沒有想明白這道題,請老師再解釋一下
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1個回答
Cindy助教
2018-10-08 15:45
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同學(xué)你好,咱們原本算多期的VaR用的是平方根法則,它是假設(shè)沒有相關(guān)性的,現(xiàn)在有了trend,即趨勢,有趨勢就說明相關(guān)性大于0,既然相關(guān)性大于0,那么算出來的VaR值肯定變大了
