Iris
2018-10-05 14:04A $1000 par corporate bond carries a coupon rate of 6%, pays coupons semiannually, and has ten coupon payments remaining to maturity. Market rates are currently 5%. There are 90 days between settlement and the next coupon payment. The dirty and clean prices of the bond are closest to: A. 1043.76, 1013.76 B. 1043.76, 1028.76 C.1056.73, 1041.73 D.1069.7, 1054.7 在第10期貼現(xiàn)回去那段不太明白，PV=1043.76. 1043.76*1.025(1/2)=1056.73 為什么不是1043.76/1.025（1/2）呢？ 請老師解釋下乘除號在這道題目里面的分別，謝謝
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Cindy助教
2018-10-08 18:02
該回答已被題主采納
同學你好，因為咱們現(xiàn)在的時點是站在兩次付息日之間，距離下一次付息日還有90天。第一步貼現(xiàn)回來的價格是貼現(xiàn)到上一次付息日那個時點的，要轉(zhuǎn)化成當前的時點的話，是累積的概念，不是折現(xiàn)的概念，因為現(xiàn)在的時點在上一次付息的時點的后面，所以再往后累積90天，即半個半年，1.025的0.5次方。
0
0
0
0
