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Cindy助教
2018-10-08 18:11
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同學(xué)你好,A選項,這個根據(jù)題目條件無法判斷的,B選項,因為puttable bond的價格是比較貴的,而價格是和收益率成反比的,所以puttable bond的收益較低。C選項,callable bond=bond-call option,當r的波動增加的時候,call option價值上升,根據(jù)這個等式,callable bond的價格是下跌的。D選項說反了,Callable bond 的持有人才有更大的利率風(fēng)險,當利率下跌的時候,發(fā)行人就有可能行權(quán)。持有人只能以更低的利率再投資。
