小同學(xué)
2022-08-18 22:24沒聽懂 再講一遍唄
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2022-08-19 09:55
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同學(xué)你好,
CML的橫坐標(biāo)是:sigmaP。
CML的公式中,斜率是:(erm-rf)/σm。這個值是不變的,無論是否有杠桿,只要你投資的是m和rf,那么就一定在CML這條線上,大家的斜率都是一樣的。
至于有效前沿:
在引入無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)后,有效前沿從馬科維茨的曲線變成了CML線(一條直線)
