Queenie
2022-08-19 00:39154:為什么這個future price的計算公式是加上PVC0,減去PVB0呢?為什么不是反過來?
所屬:CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Evian, CFA助教
2022-08-19 11:51
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ヾ(?°?°?)??你好同學,
因為持有成本上升,定價會上升。來看一只母雞,現(xiàn)在t=0,母雞100元
1.母雞餓了,立刻吃了一袋小米(5元),如果你問我買這只雞,需要交給我105元,因為100元的雞肚子里還有5元小米
所以持有成本需加在標的資產母雞價格之上
持有收益上升,定價會下降。來看一只母雞,現(xiàn)在t=0,母雞100元
2.母雞生了,3個雞蛋(6元),如果你問我買這只雞,需要交給我94元,因為雞蛋我已賣掉得了6元,總共我得100元
所以持有收益需在標的資產母雞價格上減去
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