urielle
2018-10-06 03:10請(qǐng)問(wèn)一級(jí)習(xí)題集310和311題 為何310若無(wú)紅利支付用F=S-F*e-rt 而311用(F-K)*e-rt 謝謝
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1個(gè)回答
金程教育吳老師助教
2018-10-08 14:49
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學(xué)員你好。
310題,1100是現(xiàn)價(jià),S,1080是遠(yuǎn)期執(zhí)行價(jià)格,K,遠(yuǎn)期合約價(jià)值=S-K*exp(-rt)
311題,1000是過(guò)去三個(gè)月時(shí),0.75時(shí)刻的遠(yuǎn)期價(jià)格,1050是現(xiàn)在,0.75時(shí)刻的遠(yuǎn)期價(jià)格,在過(guò)去3個(gè)月合約剛剛訂立之時(shí),合約價(jià)值為0,到了0時(shí)刻,市場(chǎng)上遠(yuǎn)期價(jià)格發(fā)生變化,差異為50,折現(xiàn)到0時(shí)刻就是遠(yuǎn)期合約的價(jià)值。
310題是站在0時(shí)刻,比較即期和遠(yuǎn)期價(jià)格計(jì)算value
311題是站在遠(yuǎn)期價(jià)格的變化,計(jì)算value
