urielle
2018-10-06 03:10請問一級習(xí)題集310和311題 為何310若無紅利支付用F=S-F*e-rt 而311用(F-K)*e-rt 謝謝
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1個回答
金程教育吳老師助教
2018-10-08 14:49
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學(xué)員你好。
310題,1100是現(xiàn)價,S,1080是遠(yuǎn)期執(zhí)行價格,K,遠(yuǎn)期合約價值=S-K*exp(-rt)
311題,1000是過去三個月時,0.75時刻的遠(yuǎn)期價格,1050是現(xiàn)在,0.75時刻的遠(yuǎn)期價格,在過去3個月合約剛剛訂立之時,合約價值為0,到了0時刻,市場上遠(yuǎn)期價格發(fā)生變化,差異為50,折現(xiàn)到0時刻就是遠(yuǎn)期合約的價值。
310題是站在0時刻,比較即期和遠(yuǎn)期價格計算value
311題是站在遠(yuǎn)期價格的變化,計算value
