李同學(xué)
2018-10-06 10:25假設(shè)一年365天，如果到期日前一天拿到了十塊錢，相當(dāng)于多持有10塊錢一天，多拿了第365天的利息。是不是最后要扣除這天的利息？全價(jià)和凈價(jià)說(shuō)的是這個(gè)事嗎
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1個(gè)回答
Wendy助教
2018-10-08 18:38
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同學(xué)你好，區(qū)分全價(jià)和凈價(jià)，主要在于對(duì)累積利息AI的理解
比如，你投資了一個(gè)債券，一年付息一次，一次給你的coupon是365元。這個(gè)365元，平均來(lái)看，相當(dāng)于一天給你1元的coupon。比如你在3個(gè)月的時(shí)候，想把這個(gè)債券給賣掉，那么關(guān)于coupon這一塊，你是不是理應(yīng)拿到3個(gè)月的利息？也就是365/90.這個(gè)就是AI。應(yīng)該是你的買方把這個(gè)AI給你，因?yàn)榈礁断⒌倪@一天，債券發(fā)行人會(huì)把整體的coupon給到你的買方的。
此時(shí)債券系統(tǒng)報(bào)價(jià)報(bào)的是凈價(jià)，比如94元。那么，你賣這個(gè)債券應(yīng)該收到的現(xiàn)金流是94+365/90.這個(gè)錢就是全價(jià)
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