1個(gè)回答
Galina助教
2018-10-08 10:45
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158題。題目問(wèn)的是most effective所以要做避險(xiǎn)和成本的權(quán)衡。
A是第26個(gè)違約，賠付第26個(gè)。是把100個(gè)mortgage分成100個(gè)basket。只管第26份basket，其他的不管，所以會(huì)給senior造成損失。
B是第一個(gè)違約就開(kāi)始賠，它可以避險(xiǎn)，但成本太高。
C就是當(dāng)損失大于25時(shí)才開(kāi)始賠付，保護(hù)senior。
D是小于25時(shí)就賠付，保護(hù)mezzanine和equity
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