Neptune.C
2018-10-06 18:37老師你好，information ratio的公式不就是alpha/tracking error嗎？為什么周琪老師說是excess return/tracking error？
所屬：FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
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2個回答
Michael助教
2018-10-09 17:13
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學(xué)員你好，這個計算式子我應(yīng)該是已經(jīng)在上課的時候糾正了的，IR的公式的分子是Rp-Rb，學(xué)術(shù)上我們叫做excess return，雖然宏觀上也叫做alpha，但是還是記住excess return好。
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對的老師，我就是在課上沒聽明白，那這道題Rb就是Rm嗎？
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Crystal助教
2018-10-15 16:56該回答已被題主采納
同學(xué)你好，是的。
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老師，IR公式的分子到底什么時候是alpha，什么時候是Rb-Rm ??？我已經(jīng)迷糊了
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錯了，Rp-Rm
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為什這道題Rb是Rm？
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同學(xué)你好，alpha表示的是一個超額收益率，既然是一個超額收益率那么就一定會有一個benchmark。我們做的題目中通常作為benchmark的是無風(fēng)險收益率或者是市場組合的收益率，如果題目中沒有明確的說到底什么作為benchmark，又給了市場的收益率，那么這個時候我們是優(yōu)選市場收益率作為benchmark的，如果沒有市場收益率的話，我們就退而求其次選擇無風(fēng)險收益率，當(dāng)然這些都是在題目中沒有明確表示哪個是benchmark的前提下。
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