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Wendy助教
2018-10-08 17:05
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同學你好
這個是一個比較什么深入的知識點,notes這樣出題的話,是有失偏頗的。
A,dw均值是0,沒有問題的。
B,一年的dirft是0.48%,那一個月的drift是0.48%/12,4個BP,也沒問題的。
lameda,也就是這個drift項,短期來看,是由兩個部分構成的,一個是真實的利率的預期變化,也叫作true drift。另一部分是risk premium(長期來看這種說法是站不住腳的,那么也可以把drift叫作risk premium)。他們的比例可以是任意的。比如這個題中的lameda是0.48%,true drift可以20BP,risk premium是28個BP,如D表述。也可以是true drift可以10BP,risk premium是38個BP.所以D正確
所以C入選。
