杜同學(xué)
2018-10-06 20:38（1）用這道題目的信息算出的comparable bond的有效凸度是多少？（2）正常的普通債券的凸度是不是應(yīng)該是正的？
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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2個(gè)回答
Wendy助教
2018-10-08 18:10
該回答已被題主采納
同學(xué)你好
（1）用這道題目的信息算出的comparable bond的有效凸度是多少？
CE=【（100.92189+2.0131）-（102.07848+2.0871）】/【（101.61158+2.0501）*0.02%^2】
（2）正常的普通債券的凸度是不是應(yīng)該是正的？
對的
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追問
CE=【（100.92189+2.0131）-（102.07848+2.0871）】/【（101.61158+2.0501）*0.02%^2】算出來的有效凸度為負(fù)嗎？表示什么意思（為什么是負(fù)的）？
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追答
不好意思，式子的數(shù)字位置錯(cuò)了
CE=【p大-p小】/【p0*0.02%^2】=【（102.07848+2.0871）-（100.92189+2.0131）】/【（101.61158+2.0501）*0.02%^2】
是個(gè)正值。 -
追答
注意這題不是求callable的凸性，是一個(gè)普通債券的凸性
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武慶悅
2018-10-15 23:40該回答已被題主采納
分子應(yīng)該是 p大+p小-2p0
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